楞伽王看见刚才所目睹的一切，看见无量山城都成就妙宝庄严，每一个城中都有如来正等觉，如来三十二相庄严其身。
楞伽王看见有无量的自己遍满在无量的佛前。在每一佛前，都有一个大慧菩萨和夜叉众围绕，看见菩萨分别在说自己自证的所行法。
楞伽王看见十方诸佛土，如是等等事情。那时候佛普观法会中的大众，佛以慧眼观，以非肉眼观。
如同狮子王在奋迅时回首观望一切。佛欣然大笑。佛眉间的万字，佛胸前、腰颈、手臂上的万字中发出无量的光明。
光明如同太阳舒展着它耀金色的光，也如同劫火猛烈炽燃的光耀。虚空中的梵天四众，他们看见如来坐在楞伽山顶，如同须弥山一样，他们见佛欣然大笑。
这时候诸菩萨和法会中的大众，他们想，如来世尊于法自在，是什么因缘令佛大笑，身放无量光明，默然而不动，住在自己自证的境界中，入于三昧的乐中，如同狮子王回顾四周。
那时大慧菩萨，他在前面接受了罗婆那王的请。菩萨知道法会中大众的心意，菩萨也怜悯未来世的众生，怜悯众生会于法中著于语言文字，会随语言文字而去取法义，他们心会生出疑惑，会执着于二乘以及外道之行。
那时候法会中的大众在想，世尊已经离开诸识的境界，为什么世尊今天欣然大笑。
佛为了断大众心中的疑惑，这时佛对大慧菩萨说，善哉，大慧，善哉，大慧。
你看世间众生，他们在三世中被自己的恶见缠缚。你想令众生得到开悟要问我法。
佛说，智慧的人，为了利益自己和他人，他们能问如来法。佛说，大慧，此楞伽王在过去曾经问过去一切诸佛应正等觉，问佛二种法义，今天楞伽王也想问佛，未来楞伽王也会问佛，问此二种义的差别之相，这样的法，一切二乘以及外道都不能测得。
那时候佛知道楞伽王想问佛法义，佛对楞伽王说，楞伽王，你想问我，你便速问，我会为你分别解释，以满足你的愿望，令你得到欢喜。
让你能够以智慧思维观察一切法，离开一切分别，善知道诸地，这样修行对治自己的心行，证得真实的法义，入自性三昧的快乐中，被诸如来所摄受，住于奢摩他的快乐中，远离二乘三昧的过失，住于不动善智慧的法云菩萨地，能够如实的知道诸法无我。
楞伽王蒙佛的许可，他在清净光明的大莲花宝山顶上，从座位上起来，夜叉王被众彩女围绕，他化无量种种色花，种种色香、幢幡、璎珞以及世间从来没有听闻过的种种胜妙音乐以及妙庄严物，这样的妙庄严物超过诸天、龙王、乾达婆等一切世间所有的物。
夜叉王又化曾经在十方佛土看见过的种种乐器，又化作一个大宝的罗网，遍覆一切佛菩萨上面，又现种种上妙的衣服，他建立幢幡，以此供养佛菩萨。
楞伽王做了这些供养以后，他升入虚空，令自己的身体有七个多罗树那样高，楞伽王在虚空中雨下种种彩云，供养佛菩萨，做种种音乐供养佛菩萨，然后他从虚空中下来，坐在大莲花宝座上，欢喜恭敬的对佛说，世尊，我今天想问如来二种义，这二种义，我曾经问过过去如来正等觉，彼佛世尊也已经为我说法，我今天也想问你释迦牟尼佛，愿世尊为我说法。
楞伽王说，世尊，变化如来说此二种义，不是根本佛，根本佛说三昧的乐境界，不说虚妄分别行。
夜叉王说，世尊，世尊于法自在，愿世尊慈悲怜悯我们，说此二种义，一切佛子都想听闻。
世尊问楞伽王说，你今天问法，我一定为你说。那时夜叉王以种种宝璎珞庄严着自己的身，他对佛说，世尊，如来常说，法都应该舍，何况是非法。
为什么我们要舍此二法。什么是法，什么是非法。法如果也应该舍，怎么又有二，有二不是堕落在分别中了吗。
楞伽王说，世尊，有体无体，是真实非真实，如是一切都是分别。我现在不能知道自己的自性中阿赖耶识的无分别相，就像毛轮在不净的智慧境界中，法性本来如是，我们怎么样舍。
佛对楞伽王说，楞伽王，你难道没有看见像瓶子等物，它们有无常败坏的相。
凡夫于此中妄生分别，你今天为什么不能这样知道法和非法的差别之相。
这些都是凡夫所生的分别，不是证智慧者所见。凡夫堕落在种种的相中，他们不是证智慧者。
佛说，楞伽王，比如烧着的宫殿、园林，你们可以看见种种火焰，火烟的火性是一样的，但是所生出的光烟因为薪的缘故，光烟的长短大小各各有差别。
佛说，楞伽王，你今天为什么不能入知道法和非法的差别呢。佛说，楞伽王，比如有一种子，它生芽、茎、枝叶、花、果，有无量的差别。
外法如是，内发也是这样。都是众生心的无明为缘，一切诸法在蕴界处得到生，（蕴界，五蕴，色、受、想、行、识），众生在欲界、色界、无色界三界中轮回受种种身，于其中间有苦乐好丑语默行止，这些各各有差别。
又众生自己如同真实的种种识，识相虽然一样，但是识随遇到的境界有上、中、下的染净，识则有善恶识的种种差别相。
佛说，楞伽王，不是但是上面所说的法有差别，一切修行者，他们修观行的时候，他们自己的智慧所行也有差别，何况是法和非法，那里会没有种种差别。
佛说，楞伽王，法和非法的差别，都是在相的分别上。佛说，楞伽王，什么是法，所谓二乘和诸外道，他们虚妄分别说有真实东西是诸法的因，如是等法你们应该舍，应该离。
佛说，你们不要于中分别取相，如果你们如真的看见了自己的心性法，你们则不会有此执着。
佛说，瓶子等物，凡夫所取，本无有体。诸善观察的修行人以毘钵舍那可以如真实观察，名舍诸法。
佛说，楞伽王，你前面问的法，我现在已经说完。你说，你于过去诸如来所已经问此法义，彼诸如来已经为你说了此法。
佛说，楞伽王，你说说过去都是分别，未来也是，我也同彼如来所说一样。
佛说，楞伽王，过去诸如来说诸佛法，都离开分别，过去诸如来说的一切法，已经离开一切分别戏论。
不是如色相，是智慧者所证得的智慧。诸佛为了令众生得到安宁，佛为世间众生说法，以无相的智慧说，名如来说。
如来以智慧为体，以智慧为身，不会分别，不分别我、人、众生。佛说，什么是不能分别，意识因为境界起，取色的形相，所以离开这样的境界取色，心便能够离开分别，离开所分别的物像境界。
佛说，楞伽王，比喻墙壁上有彩画的众生，这些彩画的众生没有觉知，世间的众生也是这样。
无业就无报，诸法也是，无闻便无说。佛说，楞伽王，世间众生犹如变化，凡夫外道不能知道真实。
佛说，楞伽王，如果你们可以如是见，名为正见。如果有其他见，是分别见。
因为你们心的分别，取着于二。佛说，楞伽王，比如有人在水里看见自己的身在水中的身影，或者在灯月中看见自己的身形。
或者是在山谷中自己听闻自己的声音，他们便心生分别欢喜，不能舍离。
这些只是增长自己的爱取。佛说，楞伽王，世间一切都是虚妄，你们以此不能得到寂灭。
寂灭者，所谓一元，一缘者是最胜的三昧，从这个三昧能够生出自己自证的圣智慧，你们要以你们自性的如来藏为境界。